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基金会与大衰退:我们当前危机的背景

由拉里•麦吉尔
2020年3月30日

报纸上金融市场图表的特写
图片由马库斯SpiskeUnsplash

如果世界此刻只与冠状病毒(Covid-19)作斗争,这将是一个足够的挑战。但是,我们不仅在与一种疾病作斗争,我们还处于历史性的经济崩溃之中。这对社会部门意味着什么?

在Candid,我们记录了自1980年以来六次经济衰退期间机构慈善事业的工作。我们目睹了自9/11以来,金融业是如何应对众多灾难的。现在,我们面临着一场完美风暴。因此,很难有信心地预测该行业的未来。

但我们不是从头开始。对大多数基金会和非营利组织来说,大衰退仍然是一个鲜活的记忆。事实上,该行业在那段时间确实坚持了下来,比以往任何时候都更加强大。尽管基金会的捐款在2009年和2010年略有下降,但从那以后,它已经从2010年的460亿美元增长到2018年的800多亿美元。这76%的增长率是同期国内生产总值(GDP)增长率(37%)的两倍。

当然,基金会并不是非营利组织的唯一支持来源。事实上,他们只占美国所有慈善捐赠的18%。因此,该行业的成败并不完全取决于基金会的表现。但是,大多数美国非营利组织的预算几乎没有多少余地,许多非营利组织如果没有基金会的可靠支持将无法生存。

尽管过去对未来的指引并不完美,但回顾基金会对大衰退的反应,或许能让我们对这些机构在当前危机中可能扮演的角色有所了解。

根据基金会中心(该中心于2019年与GuideStar联合成立了Candid)在2008-2009年经济衰退期间和之后进行的研究,一幅慈善部门采取特别措施将大衰退对美国非营利组织的影响降至最低的照片出现了。2010年9月,在经济衰退最严重的时期结束后,一项调查显示,超过40%的美国大型基金会——主要是那些年度捐款总额排名前1000的基金会——专门为解决与经济危机有关的问题提供了支持。尽管2007年至2008年间捐赠基金的损失高达20%,但仍有大量基金会找到了保持捐赠稳定的方法。许多人选择提高他们的支付率——捐赠资产用于慈善目的的百分比——超过5%的标准。因此,基金会的捐款从2008年到2009年仅下降了2%,而从2009年到2010年保持稳定。

资产的平均价值

在经济衰退最艰难的两年中,有一种基金会的做法发挥了巨大的作用——使用基金会年度资产的滚动平均数来设定年度资助预算,而不是最近完成的财政年度结束时的资产规模。由于资产通常逐年增加,基金会在三到五年期间的平均资产水平通常低于最近完成的财政年度的资产水平。相反,当一个基金会的资产下降时,它三到五年的平均资产水平可能会高于最近完成的财政年度的资产水平。

时任詹姆斯·欧文基金会(James Irvine Foundation)主席的詹姆斯·卡纳勒斯(James Canales)解释说,资产平均计算的结果是,“在经济好的年份,我们的捐赠资金可能不会像捐赠资金的价值增长得那么快,但反过来说,这个公式保护我们在这样的时期不必大幅减少捐赠资金。这种方法是专门设计的,以最大限度地减少经济不景气时对当前和未来受赠人的干扰,而这正是许多非营利组织从各种来源获得的收入减少的时候。”

基金会中心在2003年和2009年进行的调查显示,大约有四分之一到三分之一的美国基金会(包括许多最大的基金会)是根据他们两年或两年以上的捐赠的平均价值来决定他们的奖助金拨款预算的。这种做法,加上一些基金会决定将他们的股息率提高到7%或更高,使得基金会在资产价值暴跌的情况下仍能保持稳定。

经济衰退期间的基金会捐赠

2008年9月,美国第四大投资银行雷曼兄弟的倒闭正式拉开了大衰退的序幕。非营利组织立即开始担心基金会资产大幅下降对他们2009年捐赠预算的潜在影响。2009年初,基金会中心搜索了全国最大的100家基金会的网站,以了解他们是否预计2009年他们的捐款会减少。

只有一家基金会能够保证其资金将会增加,尽管在2008年遭受了大约20%的资产损失。在他的2009年度信,比尔·盖茨宣布比尔和梅琳达·盖茨基金会决定通过提高支付率来增加2009年的支出。他写道:“我们2008年的支出为33亿美元。2009年,我们没有减少这个数额,而是选择增加到38亿美元,这大约是我们资产的7%。”在经济衰退最艰难的一年,盖茨决定增加捐赠,这一决定的稳定影响很难被夸大。盖茨2009年的捐款占当年所有基金会捐款的7%以上,为其他人树立了一个强有力的榜样。

随着经济危机的发展,能够灵活调动资源的基金会将大部分捐款用于提供紧急援助,以支付供热、租金和/或公用事业费用;减少丧失抵押品赎回权的数量;支持食品银行和为无家可归者提供服务;提供财务咨询。随后对经济衰退期间基金会捐赠的分析显示,住房和住所(包括止赎保护)组织收到了危机相关捐赠资金的50%多一点,而紧急援助(包括食品援助)非营利组织收到了四分之一。

到2009年7月,也就是经济衰退开始大约10个月的时候,基金会中心已经为应对危机提供了总计3.22亿美元的1700多笔赠款和项目相关投资。这些数字仅代表基金会公开宣布的承诺。基金会应对危机的实际捐款数额可能要高得多。当时,美国基金会每年的捐款总额约为460亿美元,这些数字表明,为了应对经济衰退,基金会可能已经将其捐款总额的近1%重新用途。

在经济低迷时期,非营利组织的一个共同担忧是,他们特别关注的工作领域(如艺术、教育或环境)可能会因为基金会给予优先级的临时改变而受到不成比例的影响。然而,我们了解到的是,整体的拨款优先事项并没有因为资源减少而突然改变;从长期来看,他们的表现非常一致。

在危机期间,我们请资助人告诉我们,在决定拨款预算时,什么因素最重要。最重要的三个因素(被受访者认为具有一定或非常大的影响力)是董事会和领导层的决策(88%)、经济气候和市场条件(88%)以及各自基金会的战略优先事项(80%)。即使在不断变化的环境下,基金会也倾向于忠于自己的使命。

社区基金会的关键作用

尽管在大衰退期间,各种类型的基金会都在削弱对非营利组织的损害方面发挥了作用,但社区基金会尤其突出。

  1. 社区基金会首先采取行动。在2009年4月接受调查的社区基金会中,超过三分之一(35%)的基金会表示,他们参与了帮助社区应对危机对当地造成的影响的特别行动。这些活动包括提供特别赠款或提供贷款和其他与项目相关的投资,以直接应对危机。而在这个时候(衰退已经持续了6个月),只有14%的基金会表示他们正在参与此类活动。
  2. 社区基金会最可能采取资产平均的做法。超过一半(56%)的社区基金会表示他们参与了这种做法,相比之下,独立基金会(17%)或企业基金会(8%)参与了这种做法。
  3. 社区基金会做得更深入。当时,社区基金会通常占基金会每年捐款总额的9.5%,而在经济低迷时期,社区基金会的捐款占基金会捐款总额的13%。
  4. 社区基金会受到的打击更大。在经济衰退期间,社区基金会遭遇裁员的可能性(29%)几乎是独立和企业基金会(15%)的两倍。

在2009年底,也就是经济衰退的整整一年,我们对基金会进行了调查,以了解危机是如何影响它们的运营的。超过三分之二的受访者表示,他们已经削减了运营开支,以支持用于其他目的的捐赠,最常见的做法是削减员工的差旅预算和/或限制员工出席会议。约三分之一的公司表示,他们还减少了员工培训和职业发展机会。

2010年底,我们对基金会进行了最后一次调查,看看经济衰退是否对基金会的运作或资助理念产生了持久的影响。对于大多数基金会来说,答案是否定的。

很少有基金会打算改变他们的资助优先级,尽管有一小部分资助者表示他们打算今后为社会安全网活动和弱势群体提供更多的支持。一些资助方指出,他们正在收紧资助重点,以消除不属于现有优先领域的资助。还有一些人表示,他们计划增加提供的运营支持数量。

大多数在经济衰退期间进行运营调整的基金会表示,他们预计这些调整是暂时的,但12%的基金会预计,其中至少有一些调整将是长期的。他们的理由包括减少实地考察、参加会议、减少或取消年度报告和其他出版物的印刷,以及通过技术提高效率。

应对当前危机

当前形势面临着前所未有的挑战。还有更多的变数在发挥作用,这使得我们几乎不可能在危机中描绘出一条清晰的路线。慈善事业必须做最好的工作,以确保相关的,及时的信息,其工作,以解决这一危机清楚地沟通和广泛分享。与该部门的关键网络和信息中心密切合作,如联合慈善论坛、公正、独立部门、基金会理事会、区域协会和亲和团体,对于最大限度地提高我们的干预措施的有效性至关重要。

基金会刚刚经历了一段不寻常的经济增长时期,从2010年到2018年,基金会的资产增长了58%,在这场危机中处于有利的财务状况。显然,目前的市场波动性很大,投资的资产可能会受到冲击。但如果基金会在制定资助预算时一直采用资产平均法,许多基金会应该能够在未来几个月保持相当稳定的资助水平。

然而,在为计划外干预行动调动资源方面,基金会的灵活性明显受到限制。一些最大的基金会可能可以选择暂时提高他们的支付率,但我们发现,在大衰退期间,基金会总体上成功地将年度捐赠总额的1%重新用于用途。2018年的捐款总额为800亿美元,这表明,在当前危机发生的第一年,专注于危机的基金会捐款可能达到8亿美元或更多。也就是说,当前形势比2008年、2009年要复杂得多。应对这场危机的慈善捐赠可能达到前所未有的水平。

在“大衰退”(Great Recession)之后,各基金会曾表示,它们可能会对资助行为做出改变,但其中至少有一项似乎已经发生。针对经济弱势群体的捐款从2010年的27%增加到2017年的33.5%。但与此同时,总体运营支持自2010年以来一直持平。(数据来自美国1000家最大的基金会的年度数据,按年度捐赠额排名。)这些数据表明,针对弱势群体的安全网可能比十年前强了一些,但它是否达到了应有的强度?

这项回顾性分析的一个关键发现是,社区基金会在这个充满挑战的时代扮演着特别重要的角色。他们是第一个站出来的,他们比其他类型的基金会调动了更多的资源。不幸的是,他们也更有可能在这个过程中遭受重大的财务打击。考虑到中心社区基金会如何在危机时期发展和协调有效的地方应对措施,值得考虑的是,作为一个整体,该领域如何通过支持他们在前线的努力来支持他们的工作。

最后,我们现在显然是在与上次经济衰退时期截然不同的环境下运作。两场危机同时发生——公共卫生危机和经济危机。基金会和其他机构希望将资金用于应对当前的卫生危机,这对它们来说很有诱惑力,尤其是因为这一危机在前景中显得如此巨大。然而,当我们应对长期的公共卫生问题和未来的经济影响时,慈善家们将会仔细考虑他们的资金如何在现在和将来发挥最大的作用。

基金会中心研究

编者按:有关慈善机构应对2019冠状病毒病大流行的信息,请访问Candid 's冠状病毒弹出网页

标签:非营利组织和经济新型冠状病毒(COVID-19)